Résultats du premier trimestre et améliorations des liquidités

FAITS SAILLANTS FINANCIERS

Faits saillants du premier trimestre clos le 30 juin 2020

Comparaison avec le premier trimestre clos le 30 juin 2019 :

• Les revenus totaux ont diminué de 7,5 millions de dollars à 2,2 millions de dollars en raison des incidences négatives de la pandémie de la COVID-19.
• Les revenus récurrents ont diminué de 2,4 millions de dollars à 0,1 million de dollars en raison des incidences négatives de la pandémie de la COVID-19.
• Les revenus de la vente de système du marché du divertissement excluant le divertissement à domicile ont diminué de 2,7 millions de dollars à 0,4 million de dollars.
• Les revenus de la vente de systèmes pour le divertissement à domicile ont augmenté de 0,1 million de dollars à 0,2 million de dollars.
• Les revenus du marché de la simulation et formation ont diminué de 2,2 millions de dollars à 1,5 millions de dollars.
• La perte nette a crû de 0,6 million de dollars à 1,0 million de dollars.
• Le BAIIA ajusté* a baissé de 0,2 million de dollar à un BAIIA ajusté* négatif de 0,1 million de dollar.
• La trésorerie et équivalents de trésorerie était de 4,6 millions de dollars au 30 juin 2020 comparativement à 4,1 millions de dollars au 31 mars 2020. Postérieurement à la fin du trimestre, D-BOX a clôturé un financement de 2,0 millions de dollars, améliorant sa position de trésorerie.

• Le 24 juillet 2020, la Société a conclu une entente définitive avec la Banque Nationale du Canada (« BNC ») concernant l’octroi d'une marge de crédit d’un montant de 4 millions de dollars pour les activités courantes et le fonds de roulement de la Société. La marge de crédit sera renouvelable annuellement et portera intérêt au taux préférentiel majoré de 3,25 %. La marge de crédit sera garantie par une hypothèque de premier rang et des sûretés sur tous les actifs de la Société et de sa filiale américaine et remplacera la facilité de crédit renouvelable garantie de trois ans avec la BNC, dont 4 millions de dollars étaient utilisés au 30 juin 2020.
• Le 24 juillet 2020, la Société a aussi conclu une entente définitive avec la Banque de développement du Canada (« BDC ») concernant l’octroi d’un crédit de fonds de roulement sous forme d'un prêt commercial d’un montant de 2 millions de dollars. Ce prêt portera intérêt à un taux variable, actuellement de 4,55 %, et sera remboursable en 24 versements mensuels de 33 000$ à compter de juin 2021 jusqu’en mai 2023, plus un dernier versement de 1 200 000$ en juin 2023. Le prêt sera garanti par une hypothèque de second rang et des sûretés sur tous les actifs de la Société et de sa filiale américaine.

« Nous sommes fiers de confirmer la clôture des financements et de maintenir un bilan solide dans un contexte très difficile. Compte tenu des stratégies exceptionnelles d’encaissement des créances et de gestion de trésorerie, nous avons pu améliorer notre liquidité sans même tenir compte de la contribution des nouveaux financements », a déclaré David Montpetit, Chef des Finances de D-BOX. « Nous continuerons à surveiller de près nos liquidités, à solliciter des programmes de soutien et à faire preuve de prudence pour toute dépense. »

« Au cours du trimestre, nous avons amorcé l'exécution du plan de transformation de D-BOX.  Nous sommes confiants que notre plateforme technologique nous permettra d’adresser le marché en croissance de l’haptique, estimée à 38,6 milliards de dollars d'ici 2028, libérant ainsi la valeur pour les actionnaires de D-BOX. » Bien que nous demeurions engagés envers nos marchés existants, la pandémie de la COVID-19 a accéléré les opportunités dans certains segments, dans lesquels nous allouerons plus de ressources comme le marché du divertissement à domicile. À titre d'exemple, les simulateurs de courses à domicile ont pris un essor considérable et nous sommes heureux de la réception immédiate d'un lancement de produit récent dans ce marché. » a déclaré M. Sébastien Mailhot, président et chef de la direction. « Enfin, j'aimerais réitérer le focus que nous mettons sur la rentabilité. L'entreprise a pris des mesures pour réduire sa structure de coûts en novembre dernier afin de devenir rentable. Bien que nous soyons toujours engagés à atteindre cet objectif, le calendrier reste incertain en raison de l'impact de la pandémie de la COVID-19. »

FAITS SAILLANTS OPÉRATIONNELS

• Le 11 mars 2020, l'Organisation mondiale de la santé a estimé que la COVID-19 pouvait être qualifiée de pandémie. La réaction internationale à la COVID-19 a entraîné des restrictions importantes sur les voyages, des fermetures temporaires d'entreprises, des retards et des perturbations dans l’exploitation, la chaîne d'approvisionnement et le développement de projets, des mises en quarantaine et une réduction générale de l'activité des consommateurs, à l'échelle mondiale. Bien que ces mesures devraient être temporaires, la durée des perturbations des activités et l'impact financier qui en découlera dépendront de l'évolution future, qui est très incertaine et ne peut être anticipée pour le moment, et comprennent la durée, la gravité et la portée de l'épidémie ainsi que les mesures prises par les gouvernements et les autres organismes de réglementation de chaque juridiction pour contenir ou traiter la pandémie de COVID-19.
• D-BOX a procédé au lancement de sa solution haptique de 3e génération qui cible entre autres les amateurs de course à domicile, un marché estimé à 75 millions de fans aux États-Unis. Plusieurs de nos meilleurs partenaires de simulation de course ont entre autres su profiter de l'intérêt croissant des consommateurs par le divertissement à domicile. Des partenaires tels que SimLab, Vesaro, RSeat, VRX et Sim Seats ont généré une augmentation des ventes de systèmes D-BOX au cours du trimestre.
• Lugner Cinema acquiert 60 systèmes haptiques D-BOX par l’intermédiaire de notre partenaire européen ECCO, devenant la première salle de cinéma complète en D-BOX à Vienne la capitale autrichienne.

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES RELATIVES au premier TRIMESTRE CLOS LE 30 juin 2020

L’information financière inhérente au premier trimestre clos le 30 juin 2020 devrait être lue conjointement avec les états financiers consolidés intérimaires, résumés et non audités de la Société et le Rapport de Gestion de l’entreprise en date du 12 août 2020. Ces documents peuvent être consultés au www.sedar.com.

 RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ* à LA PERTE NETTE

Le BAIIA ajusté* fournit de l’information utile et complémentaire, permettant notamment d’évaluer la rentabilité et la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie avec les activités d’exploitation. Il inclut le bénéfice net (la perte nette) et exclut ce qui suit : l’amortissement, les frais financiers nets des revenus d’intérêts, les impôts sur le résultat, les dépréciations d’actifs, les charges au titre des paiements fondés sur les actions, le gain ou la perte de change et les frais de restructuration non récurrents.

Le tableau suivant explique le rapprochement du BAIIA ajusté à la perte nette :

MISE EN GARDE QUANT AUX ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent communiqué contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs peuvent notamment inclure des énoncés au sujet de la Société, de ses projets, ses activités, ses objectifs, ses opérations, sa stratégie, ses résultats financiers et de sa situation ou des hypothèses sous-jacentes à ceux-ci. Dans présent communiqué de presse, les expressions telles que « pouvoir », « probable », « croire », « prévoir », « s’attendre », « avoir l’intention », « planifier », « estimer » et des expressions similaires, leur mode conditionnel ou futur, et leur forme négative, servent à désigner des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie d’un rendement ou de résultats futurs et n’indiquent pas nécessairement avec précision si ce rendement futur se matérialisera ni comment ou à quel moment il pourra se matérialiser. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles et/ou sur les croyances de bonne foi de la direction à l’égard d’événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société.

Ces risques, incertitudes et hypothèses comprennent notamment ceux qui sont exposés à la rubrique « Facteurs de risques » de la notice annuelle de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2020, dont une copie est disponible sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com, et pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent considérablement de ceux que laissent entrevoir les énoncés prospectifs. La Société n’a pas l’intention de mettre à jour ni de réviser les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse pour tenir compte de renseignements nouveaux, d’événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n’est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf si les lois applicables l’y obligent.

POUR DE PLUS AMPLES INFORMATIONS, VEUILLEZ COMMUNIQUER AVEC :

David Montpetit
Chef des finances
D-BOX Technologies Inc.
450 442-3003, ext. 296 dmontpetit@d-box.com

Steve Li
Vice-Président relation avec les investisseurs et stratégies d’affaires
D-BOX Technologies Inc.
450 442-3003, ext. 403 sli@d-box.com